لندن، 6 ديسمبر (رويترز): يُتوقع أن يؤدي انتخاب دونالد ترامب رئيساً للولايات المتحدة وعودته إلى البيت الأبيض إلى تعزيز نشاط إبرام الصفقات التجارية، مما قد يزيد دخل البنوك الاستثمارية عالمياً إلى 316 مليار دولار في العام المقبل، بزيادة قدرها حوالي 5.7% مقارنة بعام 2024، وفقاً لبيانات حصلت عليها رويترز.
يتوقع أن يحقق المصرفيون في مجال الاندماج والاستحواذ حوالي 27.6 مليار دولار من الرسوم، وفقاً لأرقام غير منشورة سابقاً من شركة التحليلات “كواليشين غرينتش”، مما يجعل العام المقبل ثاني أفضل عام خلال العقدين الماضيين على الأقل في هذا القطاع.
تشير البيانات إلى أن الدخل العالمي للبنوك الاستثمارية تجاوز حاجز الـ300 مليار دولار خمس مرات فقط خلال العشرين عاماً الماضية، حيث تأثرت الأرباح في السنوات الأخيرة بسبب الجائحة والتضخم والاضطرابات السياسية العالمية.
يُتوقع أن تساعد ميول ترامب الداعمة للأعمال في تعزيز الاقتصاد الأمريكي المزدهر، مما قد يشجع على زيادة عمليات الصفقات عبر الحدود واستثمارات الشركات الأوروبية التي تسعى للنمو، وفقاً للمصرفيين.
قال ريتشارد كينغ، رئيس الخدمات المصرفية للشركات في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وإفريقيا في بنك أوف أمريكا:
“نعلم أن هذا هو الوقت من العام الذي يميل فيه المصرفيون للتفاؤل، لكننا نعتقد فعلاً أن المناخ الحالي – الوضوح السياسي والاستقرار الاقتصادي – سيسهم في تعزيز عمليات الاندماج والاستحواذ.”
وأضاف: “هناك طلب كبير متراكم سيظهر على الأرجح في عام 2025، لا سيما من شركات الأسهم الخاصة والمشترين التجاريين عبر قطاعات متعددة مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا والطاقة.”
يُعتقد أن إدارة ترامب قد تكون داعمة بشكل خاص لصفقات الاندماج والاستحواذ لأنها من المرجح أن تسمح بتمرير المزيد من الصفقات التي تم منعها في الإدارة السابقة بسبب قضايا تتعلق بالمنافسة أو أهمية استراتيجية للولايات المتحدة، وفقاً للمصرفيين.
في الوقت الذي ينشغل فيه خبراء الصفقات، قد يرى المصرفيون الذين يديرون مبيعات الديون للشركات والحكومات قفزة في النشاط، مما قد يحقق 49 مليار دولار، وهو رقم قياسي جديد وفقاً لكواليشين.
عوائد الاستثمار المصرفي
تشير التوقعات إلى أن عائدات تداول الأوراق المالية – وهي أكبر مساهم في دخل البنوك الاستثمارية – ستصل إلى 220 مليار دولار في عام 2025، لتكون الأعلى منذ عام 2022.
من المتوقع أن تشهد المنتجات المرتبطة بالائتمان والأسواق الناشئة أكبر زيادة في الإيرادات بنسبة 6% لكل منها مقارنة بعام 2024، بينما قد ينخفض التداول في المنتجات المرتبطة بأسعار الفائدة بنسبة تصل إلى 3.5%.
قال تايلور رايت، الرئيس المشارك للخدمات المصرفية العالمية في بنك باركليز:
“لدينا ميزانيات عمومية صحية للشركات، لكن لدينا بيئة أسعار فائدة زادت من تكلفة رأس المال… لذا لا يمكن للشركات أن تكون متهاونة.”
وأضاف: “المخاطر الجيوسياسية، من وجهة نظرنا، هي العامل غير المتوقع. يصعب التخطيط لذلك، ولكن في غيابها، نرى العديد من العوامل التي تشير إلى أن الـ12 إلى 24 شهراً المقبلة ستكون جيدة جداً للبنوك الاستثمارية.”
عودة الرواتب الضخمة؟
مع ارتفاع الإيرادات، يبدو أن رواتب المصرفيين ستشهد زيادة أيضاً، رغم أن المكافآت ستظل أقل من المستويات القياسية لعام 2021 في الوقت الحالي.
قالت شركة الاستشارات “جونسون أسوشيتس” الشهر الماضي إنها تتوقع ارتفاع رواتب المصرفيين في جميع وحدات الأعمال تقريباً، باستثناء استثمارات العقارات.
كما أفاد مسؤولو التوظيف بوجود تفويضات جديدة للتوظيف من بعض البنوك عقب إعادة انتخاب ترامب، مع تركيز على زيادة عدد الموظفين في الربع الأول، وهو الوقت الذي تسعى فيه معظم البنوك إلى تقليص القوى العاملة.
قالت ناتالي نيكولاو، مديرة أولى في “روبرت والترز المملكة المتحدة”، إن التوظيف زاد عبر قطاعات تداول الأوراق المالية ومن المستويات المبتدئة إلى المناصب العليا.
